fama and french是两个人的名字,他们在行为金融学上做过巨大贡献fama and french model是他们名字命名的模型一种可替代方案是,我们可以跳过引出单因素模型这一步,而只是试着一个特殊的模型来观察它如何解释。这是Fama和French(1993,1996)的一种方法。他们指出,一种特殊的的三个因素的模型可以解释投资组合中的代表性的变化,这些组合是按照规模和帐面价值市价比的评级形成的,with an of over 90%。他们的因素是市场组合的收益,小盘股组合的收益和大盘股组合收益的差——“规模”因素——和有价值股票组合的收益和成长性股票组合的收益的差——“帐面价值市价比”因素。