如何分析上市公司利润表,游戏类上市公司分析

总之、一家上市公司好不好，健康不健康，我们一面通过历史数据去分析，另一方面，我们要假设未来能实现预期的概率有多大。这种就决定了上市公司的护城河比较深。那可选的上市公司就比较有限，只能选龙头股，要看估值水平。简单粗暴的指标，能剔除很多铁公鸡式的上市公司。

如何辨别上市公司好坏？

如何辨别上市公司好坏？这个问题，我相信非常多的股民朋友都非常关心的。那如何来判断上市公司好坏呢，其实我觉得还是很简单的。接下来我来说说自己的一些心得，当然尽量是简练一点，用好股票分析软件的F10，但要很完整的阐述，恐怕要写一本书才够。第一、公司的行业是不是有前景，这是第一位的，逻辑分析高于选股。比方来说，未来进入小康社会，那消费升级，医药，国家新兴产业应该是高景气的行业，反之很多传统的行业，成长空间非常有限，甚至是在存量博弈。

那可选的上市公司就比较有限，只能选龙头股，还要看估值水平。第二、行业中是不是处于龙头地位，市场份额大不大，有没有定价权。这也是评估一个公司的重要条件，如果在行业中处于龙头地位，或者领导地位，成长性稳定，市场份额稳中趋升，那说明公司的竞争力比较强，如果还能有行业定价权，那龙头地位就更加明显。因为没有定价权，公司的业绩波动会比较大。

很难保证净利润的稳中有升。第三、过去几年，财务状况是不是健康，毛利率是不是稳中有升，净资产收益率能不能超过12%以上。财务状况好不是评价一个人的体检报告，我们能通过各项指标的分析，初步确认公司是不是出于健康水平。那大的指数就是毛利率是不是稳定，甚至是趋升的。而净资产收益率不能太低，我一般是要求15%以上，越高越好。

说明公司的赚钱能力很强。这正如投资大师说的，如果财务指标降到只有一条，那就是净资产收益率。他建议是20%以上。我觉得可以适当放宽一点，能把一些潜在的成长型的上市企业选入股池。第四、有没有派息能力，能不能派息率达到一年定存以上，越高越好。分红金额能不能超过融总金额，也是我的一个重要参考因素，蛮多次新股，如果有派息能力，分红总额能达到融资额一半以上，而且稳定，且趋升，也是蛮重要的。

毕竟派息是假不了的。简单粗暴的指标，能剔除很多铁公鸡式的上市公司。对股东负责的态度之一就是要能派息，而且派息率达到3%以上，越多越好。第五、公司沪城河深不深。是不是不可替代或者有竞争优势。这是要求上市公司有没有独到的产品，或者技术优势，或者营销优势。但我觉得技术，跟营销，都跟人有关。我很希望靠独到的产品优势，好比云南白药，片仔癀，马应龙，贵州茅台这种上市公司，有着不可替代性，谁来管理都没事。

这种就决定了上市公司的护城河比较深。第六、主营业务是不是够专注，行业最多不能涉及两个以上。我非常看重主营业务的状况，最好是能用5个字以内总结，比方说，白酒，牛奶，房地产，休闲食品，药品等等。我非常反感那种，主营业务繁杂的公司，一件事都做不到龙头，那我觉得做几件事更难，我一般都不会选择。总之、一家上市公司好不好，健康不健康，我们一面通过历史数据去分析，另一方面，我们要假设未来能实现预期的概率有多大。

如何快速了解一家上市公司的财报，应该看哪些指标最有效？

上市公司财务报表是一个上市公司生产经营完整的报告体系，反映了公司的财务状况、经营业绩和现金量，通过财务报表可以全面地了解和评价企业的财务状况、经营业绩和现金流量，明白企业的竞争地位和预测企业的经营前景。只有看懂了财报才能是“内行看门道＂，如果真要完全看懂几十页的企业财报，真还要有相关的会计理论知识才行，那作为股市小白，该如何快速了解一家公司的财报呢？看哪些指标对买股最有帮助呢？混沌哥以自己粗浅的经验作如下分析：先撇开那些长长的数据不看，首先看主营业务，看看有没有持续稳定增长，增长率是多少？一般要拉长看到三年，要注意的是同比、环比都要分析，时间上要逐年、逐季度进行比较，要认真、仔细。

以xx铁建为例，1、看成长能力指标，从下图可以看到，xx铁建的营业总收入及净利润近3年同比都是增长的。2019年三季度营业总收入5613.57亿，净利润136.36亿。2020年三季度营业总收入6240.08亿，净利润138.24亿。2021年三季度营业总收入7354.75亿，净利润165.05亿。很明显，以上收入同比均有增长，而且21三季度增长还特别明显。

2、看每股指标，即每股基本收益，净资产，每股未分配利润，及每股经营现金流。从表上可以看出：2019年三季报每股收益1.04元，每股净资产12.5元，每股资本公积金2.98元，每股未分配利润7.64元，每股现金流负1.47元。2020年三季报每股收益0.99元，每股净资产13.22元，每股资本公积金3.25元，每股未分配利润8.69元，每股现金流负2.3元。

2021年三季报每股收益1.15元，每股净资产14.68元，每股资本公积金3.31元，每股未分配利润10.02元，每股现金流负3.55元。从以上数据可以看出，近3年来，每股收益、净资产、公积金同比均有增长、唯有现金流为负。现金流为负是坏事也可能是好事，现金流主要由经营现金流、投资现金流、融资现金流组成，企业是周期性行业，现金流往往到某个特定时段才回笼，容易出现经营现金流为负的情况，企业在扩大经营生产的情况下也容易出现现金流为负数。

虽然公司现金流为负，其它各项指标都是增长的，很多时候现金流量表和利润不成正比的，现金流为负利润为正，是因为公司扩大经营，有相当多的在建工程，亦有大量的应收款项未回笼造成，我们也不要一看到现金流为负就说这家公司不行，同样，有些高现金流的企业因经营前景暗淡也不一定好。3、看资产负债表资产负债表是反应企业在一段时间（如月末、季末、年末）的全部资产，负债和所有者权益情况的会计报表，是企业经营的静态体现，资产＝负债＋所有者权益。

资产负债表为财报上相当重要的财务报表，最重要在于表现企业的实际经营状况。资产负债表分析的内容迁涉到很多专业知识，混沌哥不在此一一熬述，只要看清楚以下几项就行。1）将分析期的资产负债表与上值的数据进行对比，看出变动额对资产总额和所有者权益总额的变化。2）发现变动幅度较大或对总资影响较大的重点，分析资产变动的合理性与效率性。

3）资产结构、负债结构、股东权益结构的具体分析评价从xx铁建的资产负债表上可以看出，其资产负债率还是比较高的，达70％以上。资产负债率较好的是45％一65％为合理区间。2018年资产负债率达77.41％2019年资产负债率达75.77％2020年资产负债率达74.76％2021年三季度资产负债率迏75.55％，但从逐年的资产负债表可以看出，每年都有明显的降低，也就是说公司营运、创收是比较良好的。

有了以上几点作依据，还可参考各投行对该企业未来几年的盈利预测，参与该企业盈利预测的投行越多越好。从以上数据可以看出，参与xx铁建盈利预测的投行达11家之多，而且预测盈利几乎都是大比例增长。光从这些数据看，xx铁建算得上是比较优秀的企业，可大A现在实际上都是反其道而行，越优秀的企业越被主力狠狠的摁在地板，也是主力调控指数的主要筹码。